Cuối mùa 2016/17 này, Watford sa sút đáng kinh ngạc. Họ đang trải qua chuỗi 5 trận thua ở Ngoại hạng Anh và các cầu thủ Watford không còn tin tưởng vào tài năng của chiến lược gia 55 tuổi người Italia. Vì thế, việc Mazzarri phải rời sân Vicarage Road là điều tất yếu.
Watford thông báo: “Sau khi BLĐ thảo luận với Walter Mazzarri về mục đích và nguyện vọng tương lai của CLB, ông ấy đã quyết định từ bỏ vị trí huấn luyện Watford sau trận đấu cuối cùng mùa 2016/17. Chúng tôi cảm ơn Walter và các trợ lý của ông về những đóng góp cho Watford trong năm qua”.
Vào mùa hè 2016, Mazzarri được bổ nhiệm theo bản hợp đồng thời hạn 3 năm, nhưng ông chỉ đi hết được 1/3 quãng thời gian đó. Mazzarri là HLV thứ 8 bị mất việc kể từ khi chủ tịch Gino Pozzo sở hữu CLB vào năm 2012.